計算機行業前三季度營收成長性較好，費用率平穩。該板塊三季度營收3436.62億元，同比增加25.31%，去年同期增速為6.18%，營收增速持續強化。板塊凈利潤229.54 億元，同比增加9.16%，去年同期增速為-10.45%，改善明顯。板塊整體毛利率為30.54%，略有降低，但仍維持在較高水平。
細分領域上，醫療信息化、智能制造、云服務景氣度高。三季度，醫療信息化行業均公司創收同比增加20.02%，公司平均創利同比增加30.09%，保持高速增長態勢，行業進入業績兌現期。智能制造公司平均創收同比增加24.20%，創利同比增加45.64%，創近5年新高，進入高景氣周期。云計算領軍公司預收款增長明顯，其中廣聯達同比大增250.13%，發展速度明顯加快。
計算機行業估值處于歷史低位，板塊具備較強配置價值。三季度估值為41倍，處于近5年來的較低水平。板塊估值近期回調明顯，行業的成長性被低估，未來向上空間較大。計算機板塊基金持倉比例為5.43%，較二季度的5.37%略有增加。
建議聚焦優質龍頭和基本面持續向好的三大領域。云服務推薦廣聯達、恒生電子、石基信息、用友網絡、航天信息；醫療信息化推薦衛寧健康、創業軟件、思創醫惠、東華軟件、久遠銀海、和仁科技；智能制造推薦賽意信息、寶信軟件和漢得信息。 |
